Market Monitor - Chemicals - Saudi Arabia 2016

Market Monitor

  • Saudi-Arabia
  • kemian- ja lääketeollisuus

21 heinäkuu 2016

Non-payments and business failures have increased, and are expected to rise further in the coming months. Many businesses suffer from decreasing margins.

  • The Saudi Arabian chemicals industry relies on the tremendous amounts of hydrocarbons in the country, including gases and liquids associated with crude oil and methane production. In addition to the substantial reserves of cheaply extractable feedstock, the sector also benefits from a supportive government economic policy. Saudi Arabia could become the second largest ethylene producer in the world (after the US) by 2020.
  • The long-term outlook for the chemicals sector is benign, as the industry is confident of growing exports, despite the increasing use of shale gas as a feedstock for US petrochemicals production.
  • However, the industry is currently affected by a slowdown in the country´s economic performance due to low oil prices, which has led to lower investments and decreased public spending. This will lead to a slow chemicals growth rate in 2016, together with squeezed cash flow in the market and increased global competition. Increased self-sufficiency in China and India at a time of slower global consumption growth will put downward pressure on prices in 2016.
  • Until last year the payment experience in the chemicals sector has been good. However, given the current economic difficulties in Saudi Arabia, non-payments and business failures have increased, and are expected to rise further in the coming months. Many businesses suffer from tight liquidity and decreasing margins. Therefore, we maintain a cautious and prudent underwriting approach to the chemicals sector for the time being.

Lisämateriaalia

Vastuuvapausilmoitus

Täällä esitetyt tiedot on tarkoitettu vain yleisiksi tiedoiksi, eikä niitä voida pitää luotettavina kuvauksina. Voimassaolevat ehdot löytyvät varsinaisesta vakuutuskirjasta tai kyseistä tuotetta tai kyseisiä palveluita koskevasta sopimuksesta. Minkään täällä esitetyn ei voi katsoa oikeuttavan tai velvoittavan Atradiusta mihinkään tai tekemään Atradiusta vastuunalaiseksi, mukaan lukien velvollisuus asiakkaidesi due diligence -tarkastuksiin puolestasi. Jos Atradius tekee due diligence -tarkastuksen tietylle loppuasiakkaalle, tarkastus johtuu Atradiuksen omista vakuutustarpeista, eikä sen tarkoitus ole hyödyttää vakuutuksenottajaa tai muuta tahoa. Atradiusta, siihen liittyviä yrityksiä tai sen haara- tai tytäryhtiöitä ei myöskään voi missään tapauksessa pitää korvausvelvollisena suorista, epäsuorista, erityisistä, satunnaisista tai välillisistä vahingoista, jotka johtuvat tällä sivulla esitettyjen tietojen käytöstä.